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論文中文名稱:公司治理特性、關係人交易與銀行績效相關性研究 [以論文名稱查詢館藏系統]
論文英文名稱:The Relationship Of Corporate Governance , The Related Party Transactions and Bank Performance [以論文名稱查詢館藏系統]
院校名稱:臺北科技大學
學院名稱:管理學院
系所名稱:商業自動化與管理研究所
畢業學年度:97
出版年度:98
中文姓名:莊嘉禾
英文姓名:Jia-He Jhuang
研究生學號:96488025
學位類別:碩士
語文別:中文
口試日期:2009-06-15
論文頁數:73
指導教授中文名:趙莊敏
口試委員中文名:李忠榮;林鳳儀
中文關鍵詞:公司治理特性關係人交易銀行績效內生關係
英文關鍵詞:Corporate governanceRelated party transactionsCommercial banks
論文中文摘要:本研究旨在探討台灣銀行業的公司治理特性、關係人交易與銀行經營績效之關聯性,以2001年至2007 年橫斷面與時間序列之混合資料(Panel data analysis) 進行實證研究,並分別以兩階段最小平方法及動態Panel Data分析解決變數的內生性問題,及消除序列相關、殘差異質性、同時性(Simultaneity)等問題。研究結果發現:
一、當金融機構的最大股東存在控制權與現金流量權產生偏離與運用高度槓桿手法對董事會產生負的侵占效果時,最大股東通常為了謀取自身的利益,會有提高其成員擔任董、監事之席次、介入公司經營管理與決策制定的動機
二、控制股東控制董事會的能力越高,其越容易有能力和動機去通過關係人交易之決策,造成控制股東挪用或侵占公司資源的代理問題,以致對公司的價值產生負面價值。
我國公司治理存在不少漏洞,尤其內部人控制公司之現象極為嚴重,當控制股東占董事會席次越多時,董事會監督功能更其失效,造成透過關係人交易圖利自己及利害相關的企業,因此健全銀行的公司治理程度對其經營績效的確有正向影響
論文英文摘要:This study attempts to examine the structure of ownership, composition of board, and the connection between the related party transaction and the firm performance. Many empirical literatures on board composition, ownership structure and related party transactions just focus on firm valuation; they generally treat board composition and related party transactions as exogenous. But the recent studies argue that board composition is not an exogenous. In order to deal with endogeneity problem, this study applies two stage least square method and Dynamic Panel Data to deal with endogeneity, potential heteroskedasticity problems. This study assumes that board composition and related party transaction are endogenous variables. The sample banks used in this study are those banks listed in TSEC or OTC from 2003 to 2007. This paper sheds light on these questions while taking into account the endogeneity of the relationships among corporate governance, corporate performance, the related party transaction, and corporate ownership structure. This paper contributes to the literature by taking into account of the endogeneity problem. We find that banks with corporate governance that are more effective in monitoring, advisory terms are better governed, and that better governance creates shareholder value.
論文目次:目 錄

中文摘要 I
英文摘要 II
誌謝 IV
目錄 V
表目錄 VII
圖目錄 VIII
第一章 緒論 1
1.1 研究背景與動機 1
1.2 研究目的 6
1.3 研究架構 7
1.4 研究流程 8
第二章 文獻探討 9
2.1 金融機構之公司治理 9
2.2. 公司治理特性與經營績效 11
2.2.1股權結構 11
2.2.2董事會組成特性 12
2.2.3 董事會組成內生性問題 13
2.2.4 公司治理特性與經營績效 14
2.2.5 公司治理特性與關係人交易 19
2.3 關係人交易與經營績效 20
2.3.1 關係人交易 20
2.3.2 關係人交易與經營績效 22
2.3.3 關係人交易與風險管理 24
2.4公司經營績效 25
2.4.1 不良債權 25
2.4.2公司經營績效 26
2.4.3不良債權與經營績效關係 26
2.5文獻小結 29
第三章 研究方法 30
3.1研究架構 30
3.2研究變數定義 31
3.2.1 股權結構變數 31
3.2.2 董事會組成特性變數 32
3.2.3 關係人交易變數 33
3.2.4 經營績效變數 33
3.2.5 控制變數 34
3.3資料研究方法 39
3.3.1兩階段最小平方法 (2SLS) 39
3.3.2 動態Panel Data模型 41
第四章 實證結果分析 48
4.1資料來源 48
4.2 基本統計量分析 49
4.3 OLS及2SLS迴歸分析結果 51
4.3.1 公司經營績效模型 51
4.3.2 董事會組成模型 53
4.3.3 關係人交易模型 54
4.3.4逾期放款模型 55
4.4 DPD迴歸分析結果 56
4.5 三種模型的綜合比較 58
第五章 研究結論與建議 60
5.1研究結論 60
5.2研究限制 62
5.3後續研究與建議 62
參考文獻 64
論文參考文獻:會議
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