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論文中文名稱:證券商作業風險探討-以有價證券融資融券業務為例 [以論文名稱查詢館藏系統]
論文英文名稱:A study on Trader Operational Risks-using Security Trading, Margin Purchases, and Short Sales Businesses as an example [以論文名稱查詢館藏系統]
院校名稱:臺北科技大學
學院名稱:管理學院
系所名稱:管理學院經營管理EMBA專班
畢業學年度:100
出版年度:101
中文姓名:周秀鈴
英文姓名:Shiow-Ling Chou
研究生學號:99C22503
學位類別:碩士
語文別:中文
口試日期:2012-06-08
論文頁數:147
指導教授中文名:林鳳儀
指導教授英文名:Fengyi Lin
口試委員中文名:謝金賢;方文昌
口試委員英文名:Chin-Hsien Hsieh;Wenchang Fang
中文關鍵詞:融資融券作業風險風險知覺
英文關鍵詞:Margin purchase and short saleoperational riskrisk perception
論文中文摘要:證券市場在國際化與自由化之趨勢下競爭激烈,加上網際網路(Internet)與電子商務(Electronic Commerce)快速發展,徹底顛覆了傳統下單模式,使得證券商紛紛祭出低價競爭策略。由於作業風險事件層出不窮,為公司帶來鉅額的損失,而「人為」因素是造成作業風險的主要來源。
本研究藉由問卷調查法,透過因素分析與二因子變異數分析法,研究關於證券商業務人員對於作業風險的知覺程度。結果發現:
1.業務人員在性別、年齡、學歷、工作年資、工作性質、前工作經驗、月平均收入、取得證照數等人口統計變項,對於作業風險知覺皆有顯著差異。在性別、年齡、工作年資、月平均收入、取得證照數等人口統計變項,同時對於認知風險亦有顯著差異。
2.在作業風險知覺構面中,風險損失之「嚴重程度」與「控制程度」是影響業務人員風險知覺的主要因素。
本研究透過統計分析調查問卷,獲得影響證券商業務人員的主要作業風險要因,提供給管理單位作為加強人員訓練參考,進而防範「人為」作業風險事件之發生。
論文英文摘要:The stock trading market becomes highly competitive under the trend of internationalization and liberalization. Due to the rapid development of internet and electronic commerce, the traditional model of placing orders is subverted. The stock traders need to take low trading price for the competitive maket. As operation risk results in huge loss for stock traders, human factor is one of the primary sources causing operational risks.
In this study, key findings regarding the operational-risk perceptions of operational staffs in securities dealers, which surveyed by quantitative questionnaire investigation through factor analysis and two-way ANOVA analysis, have shown as follows:
(1)Significant differences are identified for the operational staff on perception of operational risk among gender, age, education, seniority, nature of work, former work experience, average monthly income, number of qualifications, and other demographic variables. Significant differences on topic of risk consciousness are also observed in gender, age, seniority, average monthly income, number of qualifications, and some other demographic variables.
(2)In the perceptual dimension of operational-risk perception, the severity degree and controllable degree for the risk of loss play the dominative factors affecting operational staff to perceive risks.
This study examines the key factors which affects operational staff of securities dealers in operational-risk perception issues through statistical analysis of the questionnaire investigation. The results of this study can strengthen personnel training and discipline, thereby to prevent potential “Human“ Operating risk.
論文目次:目 錄

摘 要 i
Abstract ii
誌 謝 iv
目 錄 v
表目錄 vii
圖目錄 x
第一章 緒論 1
1.1 研究背景與動機 1
表1.1 我國證券服務事業現況 2
1.2 研究目的 6
1.3 研究架構 7
1.4 研究流程 8
第二章 文獻探討 9
2.1 證券商業務介紹 9
2.1.1 有價證券融資融券業務 10
2.2 作業風險的定義與重要性 13
2.2.1 作業風險的定義 14
2.2.2 作業風險的重要性 20
2.3 有價證券融資融券作業風險 27
2.3.1 有價證券融資融券業務風險來源分析 27
2.3.2 有價證券融資融券的作業風險 28
2.4 風險知覺的定義 31
2.5 人口統計變項之研究 36
第三章 研究方法 39
3.1 研究方法 39
3.2 變項描述 41
3.3 研究假設 49
3.4 問卷設計 50
3.5資料分析方法 53
第四章 分析結果與討論 60
4.1 問卷回收狀況與樣本結構分析 60
4.2 敘述性統計資料分析 65
4.3 因素分析與作業風險知覺 70
4.4 不同人口統計變項對作業風險的知覺之影響 75
4.5 研究假設驗證之結果 96
第五章 結論與建議 100
5.1 研究結論 100
5.2 未來研究建議 103
參考文獻 106
附錄 111
A 調查問卷 111
B 國際證券管理組織(IOSCO)對證券商經營風險分類 115
C 我國有價證券融資融券業務 116
D 證券相關法令 123
E 個案公司內部控管辦法 141

表目錄
表1.1 我國證券服務事業現況.2
表1.2 核准辦理有價證券融資融券之證券商.3
表1.3 自辦融資融券商融資利率表.3
表1.4 臺灣銀行短期票券利率表.4
表1.5 自辦融資融券業務證券商利息收入占營收比重.5
表2.1 我國綜合證券商之主要業務. 9
表2.2 不同行業別之企業所面對的風險之主要分類.14
表2.3 國內、外學者對於作業風險定義彙總16
表2.4 英國銀行協會的作業風險分類.18
表2.5 證券商各部門風險來源分析.19
表2.6 國內、外金融機構發生的作業損失事件表.24
表2.7 證券商有價證券融資融券業務風險來源分析 27
表2.8 學者對於知覺的定義32
表2.9 學者對於風險知覺定義..33
表2.10 國內、外學者風險知覺相關研究.34
表2.11有關人口統計變項與風險知覺之參考文獻.36
表3.1 研究構面與假設變項.40
表3.2 證券商業務人員人口統計變數.41
表3.3 國際證券管理組織(IOSCO)對證券商作業風險損失事件分類.42
表3.4 本研究對於證券商作業風險損失事件型態分類.42
表3.5 本研究受訪者對於風險問題評分量表.45
表3.6 證券商業務人員有價證券融資融券作業風險知覺變項彙總表.45
表3.7 證券商業務人員認知風險構面變項彙總表. 48
表3.8 前測問卷之信度分析.54
表3.9 KMO指標值判斷準則56
表4.1 證券商業務人員作業風險知覺問卷回收情形60
表4.2 正式問卷之信度分析61
表4.3 研究樣本人口變項資料描述性統計一覽表64
表4.4 作業風險知覺構面平均得分表 68
表4.5 認知風險構面平均得分表 70
表4.6 KMO與Bartlett球面檢定.71
表4.7 因素分析之解說總變異量71
表4.8 因素負荷量 轉軸後的成份矩陣a.72
表4.9 不同性別在作業風險的知覺構面之比較. 76
表4.10 性別與年齡之交互作用對發現程度之二因子變異數分析76
表4.11 不同年齡在作業風險的知覺構面之比較 77
表4.12 年齡與年資之交互作用對擔憂程度之二因子變異數分析78
表4.13 不同學歷在作業風險的知覺構面之比較 79
表4.14 學歷與其他因子間之交互作用對風險知覺構面之二因子變異數分析.79
表4.15 不同年資在作業風險的知覺構面之比較80
表4.16 年資與收入之交互作用對「嚴重程度」之二因子變異數分析.81
表4.17 不同工作性質在作業風險的知覺構面之比較.82
表4.18 不同前工作經驗在作業風險的知覺構面之比較 83
表4.19 前經驗與其他因子之交互作用對風險知覺構面之二因子變異數分析. 83
表4.20 不同平均收入在作業風險的知覺構面之比較 85
表4.21 不同取得證照數在作業風險知覺構面之比較 86
表4.22 收入與證照數之交互作用對「立即程度」之二因子變異數分析86
表4.23 不同人口統計變項在認知風險構面之比較.89
表4.24 年齡與年資之交互作用對「認知風險」之二因子變異數分析 89
表4.25 人口統計變項與作業風險知覺構面之二因子變異數彙總表 93
表4.26 人口統計變項與認知風險構面之二因子變異數彙總表.95
表4.27 人口統計變項與作業風險知覺構面及認知險構面關係程度彙總表96
表5.1 本研究假設一與假設二實證之結果彙總表103

圖目錄
圖1.1 我國證券商總家數統計.2
圖1.2 我國證券商自辦融資業務利差4
圖1.3 研究流程圖.8
圖2.1 我國有價證券融資融券業務發展延革.10
圖2.2 我國有價證券融資融券制度架構圖11
圖2.3 Basel II 定義之作業風險之起因14
圖2.4 巴賽爾委員會之各項風險比重圖.20
圖2.5 作業風險在風險架構中所占的位置.21
圖3.1 變數間之關係架構圖.39
圖3.2 問卷設計流程圖.52
圖3.3 雙因子變異數分析流程圖.58
圖3.4 單純主要效果考驗流程圖59
圖4.1 作業風險知覺圖.73
圖5.1 作業風險知覺圖102
論文參考文獻:參考文獻

中文部份
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英文部份
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