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論文中文名稱:證券業對大陸市場的經營發展策略之研究 [以論文名稱查詢館藏系統]
論文英文名稱:The Business strategy of Securities Industry to Chinese market [以論文名稱查詢館藏系統]
院校名稱:臺北科技大學
學院名稱:管理學院
系所名稱:經營管理系碩士班
畢業學年度:101
出版年度:102
中文姓名:甄真
英文姓名:Chen,Chen
研究生學號:100c22533
學位類別:碩士
語文別:中文
口試日期:2013-06-06
論文頁數:76
指導教授中文名:林淑玲
指導教授英文名:Shu Ling Lin
口試委員中文名:胡同來;謝文良
中文關鍵詞:兩岸經濟合作架構協議SWOT之TOWS矩陣分析五力分析
英文關鍵詞:Economic Cooperation Framework Agreement(ECFA)SWOT analysis of the TOWS matrixfive forces analysis
論文中文摘要:證券業是資本市場商品流通的地方、資本市場是國家經濟的櫥窗,國民經濟成長與股市的活絡關係密不可分,股票市場越活絡,則該國的GDP成長率越高。在MOU及ECFA的簽署後,中國大陸資本市場法令的鬆綁及對外業務範圍不斷擴大,加上兩岸金融交流正式合作下,正逐步邁向正常化和制度化的廣大商機,而且大陸資本市場正處於高速前進發展的階段,不久後將登上全球第一大經濟體寶座,金融服務市場的需求度相當大,因此大陸證券市場對於台灣證券業者來說具有很強的吸引力跟發展商機,台灣證券業者有了重新思考在大陸市場發展攻略及經營模式的佈局方向。
由於台灣與大陸具有同文同種、風俗習慣相近的原因,故在大陸證券市場的發展上實可扮演關鍵性的角色,在兩岸經貿關係密切互動下,目前約有100萬以上的台商在大陸經商,面對台商在大陸的融資、投資管道、IPO掛牌等需求,可透過台灣證券業西進後利用參股、策略聯盟以達到互補互利的優勢。本研究以區域經濟的觀點,來看台灣證券業進入大陸市場後,其經營策略、價值活動、業務發展的改變。本研究進行此項研究最主要目的,有下列幾點因素:
一、台灣的金融證券業在過度競爭的環境下,希望透過區域經濟的方式拓展市場規模,進入國際市場,發展全球化的事業版圖。
二、台灣的金融證券業在過度競爭的環境下,營收及毛利率逐漸下滑,希望透過全世界第一大經濟體的中國市場,發展另一片的「白地市場」。
三、台灣的金融證券業在過度競爭的環境下,進入中國市場後,如何發揮自身優勢,商品創新、開發等利基點,來經營發展中國市場。
四、台資企業深耕中國市場多年,如何協助台商IPO掛牌、取得融資以及在資本市場中投資。
五、兩岸的金融證券業在法令逐步開放下,未來如何走向競合,尋求合作契機,共創雙贏的局面。
針對兩岸證券市場之發展沿革、政策、法規以及兩岸的經濟發展、股市數據等資料進行SWOT之TOWS矩陣分析比較研究,再考量五力分析發展模式後,主要採用質性之探討性比較研究,透過國內知名的證券業者高層深度訪談之後,再加以分析、敘述作歸納整理。台灣證券業進入發展中國市場存在著很大的經濟效益,經本研究歸納、整理之後;提供六點結論與建議如下:一、「市場區隔」,二、「策略聯盟以降低成本」,三、「發展多層次證券市場」,四、「商品客制化、多元化」,五、「建置交易平台」,六、「發展公司的核心競爭力」。這些因素著實是台灣證券業者登陸前不得不審慎思考及規畫的課題。

關鍵詞:兩岸經濟合作架構協議、SWOT之TOWS矩陣分析、五力分析
論文英文摘要:Securities industry is circulation of commodities in capital market, Capital market is the showcase of the global economy ,Economic growth and actively relations of stock market are inseparable ,he stock market more actively, the country's GDP growth rate is higher. After signed the MOU and ECFA, Deregulation decree and expanding the scope of external business in Mainland China capital market. And cross-strait financial exchanges was formal cooperation, the majority of business opportunities was moving towards normalization and institutionalization gradually. And the mainland China’s capital market in rapidly development stage, will soon be the world's largest economies, due to the financial services market demand was quite large in mainland China, so it has a strong attractive and development opportunities for Taiwan’s securities industry, we need to re-think the strategies and business model for China’s market.

Since Taiwan and the mainland have the same language, and customs similar. Therefore, Taiwan’s securities can play a key role in China market, Under cross-strait economic interaction in closely, there are more than one millions of Taiwanese businessmen make the business in mainland China. The requirement of financing, investment channels, IPO for Taiwanese businessman, they can use equity, strategic alliances in order to achieve mutually complementary advantages. In this study, the point of view for regional economic , to see Taiwan's securities industry to enter the mainland market, its business development strategy, value activities, business development etc.

1.) Taiwan's financial securities industry are over competitive , hope to through the regional economical to expand the market size, access to international markets, then to development the global business .
2.) Taiwan's financial securities industry are over competitive, the revenue and gross margin is gradual decline, so they hope to enter the world's largest economy of the Chinese market, to development another "white place".
3.) Taiwan's financial securities industry are over competitive, after enter the Chinese market, how to play their strengths, product innovation, value added to development the business in China.
4.) The Taiwan-funded enterprises cultivating the Chinese market for many years, how to help them to IPO, obtain financing, and investing in the capital market.
5.) Open up the decree of the financial securities industry across the Taiwan Strait gradually, how to cooperation each other to find the opportunities then create a win-win situation for both.

In this study, the development of cross-strait securities market evolution, policies, regulations and the development of cross-strait economic, stock market data by the tools - The SWOT analysis of the TOWS matrix to comparison, and then consider the five forces analysis of development mode, use the exploratory qualitative comparative study, then make the in-depth interviews with executives from well-known securities industry , coupled with analysis, collate and analyze the narrative. There have huge economic benefits for Taiwan's securities industry to enter the China market ,after the analysis and generalize the factors from this study ,to provide six conclusions and recommendations as follows: 1. " The market segmentation", 2. "Strategic alliances to reduce costs",
3 "Developing a multi-level securities market", 4 "Product customization and diversification", 5 "Build up the trading platform", 6 "Developing the company's core competitiveness”. These factors must to thinking and planning carefully for Taiwan's securities industry before entering the China market.



Keywords: Economic Cooperation Framework Agreement(ECFA), SWOT analysis of the TOWS matrix, five forces analysis
論文目次:目 錄
摘 要 i
ABSTRACT iii
誌 謝 vi
目 錄 vii
圖目錄 ix
表目錄 x
第一章 緒論 ………………………………………………………… 1
第一節 研究動機與背景………………………………………1
第二節 研究目的……………………………………………………3
第三節 研究範圍……………………………………………………4
第四節 研究架構……………………………………………………5
第二章 文獻探討…………………………………………………………6
第一節 台灣的證券業發展沿革與現況…………………………………6
第二節 合格境外機構投資者及合格條件…………………………8
第三節 大陸證券業發展沿革與現況…………………………………11
第四節 兩岸金融體系間的差異…………………………………14
第五節 影響兩岸金融合作的因素………………………………18
第六節 中國大陸證券業發展趨勢之探討………………………23
第七節 台灣證券業在大陸證券市場發展現況…………………24
第八節 台資證券商在大陸證券市場的業務機會………………26
第九節台灣證券商進入大陸市場可行合作策略……………… 27
第三章 經營策略………………………………………………………30
第一節 經營策略之定義…………………………………………30
第二節 策略規劃的模式…………………………………………34
第三節 經營發展策略流程………………………………………36
第四節 策略營運循環……………………………………………37
第五節 日本與韓國證券商經營發展之國際化策略對台灣證券業的啟示 ……………………………………………………………… 38
第四章 研究方法………………………………………………………40
第一節 深度訪談法的特色………………………………………40
第二節 SWOT優、劣勢分析法……………………………………41
第三節 台灣證券業對中國市場經營策略TOWS矩陣分析………42
第四節 五力分析法………………………………………………44
第五節 台灣證券業PORTER五力分析……………………………48
第五章 專家訪談架構設計與訪談大綱 …………………………… 50
第一節 訪談大綱…………………………………………………51
第二節 訪談對象資料彙整………………………………………53
第三節 證券業對大陸市場經營發展訪談提問整理……………54
第六章 結論與建議……………………………………………………64
第一節 研究結論…………………………………………………65
第二節 研究建議…………………………………………………66
第三節 研究限制…………………………………………………68
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